中金公司：国别风险计提增强中行盈利确定性

　中国银行披露上半年业绩，实现净利润同比增长27.9%至665亿，折合每股收益0.24元。

　　中金公司对此发布最新的点评报告称，公司中期业绩符合预期。根据半年报显示，公司币种结构改善，融资平台贷款风险降低，海外业务盈利能力回升，国别风险的计提增强了盈利的确定性。但海外业务和外币业务占比较高，存款基础在国有银行中相对薄弱等仍将制约公司发展。此外，海外流动性持续宽松不利于公司海外业务净息差的复苏。

　　报告预计公司011/2012年每股收益分别为0.44/0.53元。公司A股目前交易于6.7倍2011年市盈率，1.14倍2011年市净率，5.6倍2012年市盈率，1.01倍2012年市净率，维持“中性”评级。

中金公司：上调中国联通2011-2012年盈利预测

　中国联通披露上半年业绩，实现收入为1014亿元，同比增长22.9%；净利润同比下降5.5%至26亿元。

　　中金公司对此发布最新的点评报告称，公司维持全年2500万3G净增用户目标不变，显示较强信心。

　　上调公司2011-2012年盈利预测，对应EPS分别为0.13元、0.33元，目前2012-2013年PE不到15倍、10倍。维持A股看高到人民币9元；明年不到30倍PE并不高，维持“推荐”评级。

华泰联合：威孚高科具有绝佳吸引力

威孚高科发布2011年上半年财报称，公司上半年实现归属母公司净利润6.45亿元，同比增长102.02%，折合EPS为 1.14元。

　　华泰联合对此发布中报点评报告称，虽然2011年威孚高科所在行业景气度不高，但公司竞争力仍在稳步提升，2012年公司发展或将进入新一轮加速上升周期，报告认为在行业底部的低估值令公司具有绝佳吸引力。

　　报告调整2011年、2012年公司EPS预测为2.41元、3.14元，对应PE分别为14.7倍和11.2倍。维持公司买入评级。

中金公司：光大证券估值水平中等

　光大证券披露上半年业绩，实现净利润11.3亿元，同比增长36.3%，折合每股收益0.33元。

　　中金公司对此发布最新的点评报告称，公司中期业绩略好于预期。上半年，公司经纪业务净手续费率环比回升；自营业务扭亏为盈，但计入所有者权益的税前自营业务亏损，给公司全年盈利带来不确定性。

　　报告小幅调整公司2011年和2012年每股收益至0.61元和0.69元。公司目前股价隐含2011年日均股票交易额约为1400亿元，在可比公司中的估值水平中等。维持 “审慎推荐”评级。

光大证券：建议投资者逢低积极配置欧亚集团股

　欧亚集团8月2日公告称，全资子公司通化欧亚置业拟投3亿元，建设梅河欧亚购物中心。建设年限2011年1月-2012年12月。

　　光大证券8月25发布报告点评认为，考虑到梅河口项目的影响，调整公司2011-2013年盈利预测分别至1.03元、1.37元、1.82元（之前为1.04/1.39/1.82 元），以2010年为基期三年复合增长率29.8%，公司的合理价值为34.25元，对应2012年25倍市盈率。

　　在大盘近期弱势盘整阶段，报告认为欧亚集团将有超越大盘以及行业平均水平的能力，建议投资者逢低积极配置，公司作为中长期战略品种，在弱势格局下跑赢市场概率较大，维持“买入”评级。

光大证券：中海集运6个月目标价4.16元

中海集运近日发布中期业绩报告称，公司 上半年实现营业收入139.7亿元，同比下降12.9%；实现归属于上市公司股东的净亏损6.3 亿元，基本每股亏损0.05元。

　　光大证券8月24发布报告点评表示，公司中报业绩低于报告先前预期。国际航线价量齐跌、国内航线价量齐升，营运成本基本持平。进入3季度以来，集运行业景气度有所回升，但总体表现旺季不旺，将影响公司全年业绩表现。

　　报告认为，目前班轮企业偏乐观的看法已有所改观，逐渐采取措施控制运力投放，预计将推动行业景气度向上。公司业绩将随着行业景气度向上而回升，预测2011-2013年EPS分别为0.07、0.26和0.27元，下调公司评级为“增持”，6个月目标价为4.16元。

光大证券：美盈森开拓下游客户业绩有望大幅增长

　美盈森近日发布中期业绩报告称，公司上半年公司实现营业收入3.93亿元，同比增长4.7%；实现净利润7859万元，同比增长4.5%，折合EPS0.44元。

　　光大证券8月24日发布报告点评表示，在新增产能有限的情况下，上半年公司业绩增长平缓符合预期。苏州项目、东莞项目分别于3月、6月顺利投产，公司新增产能投产环节已接近尾声。同时公司与众多世界级客户达成合作意向，下游客户拓展顺利，业绩增长有望大幅提速。

　　报告预计，公司2011-2012年的EPS分别为1.00元、1.68元，当前股价对应的PE分别为36倍和22倍。短期看估值偏高，但考虑后续业绩的成长性以及估值平移，给予“买入”评级，目标价46.92元。

中金公司：中百集团业绩具备良好提升空间

中百集团披露上半年业绩，实现营业收入70.3亿元，同比增长16.2%；净利润1.5亿元，同比增长16.6%。

　　中金公司对此发布最新的点评报告称，公司中期业绩符合预期，主要原因在于收入增长稳定，毛利率提升，以及费用率控制有效。

　　报告预计公司2011-2012年每股收益分别为0.44元和0.57元，对应市盈率分别为28倍、22倍，处于行业中高端。中长期看公司业绩仍具备良好提升空间，且中百和中商的重组有望带来协同效应，提升公司盈利能力，维持“推荐”评级。

中金公司：建发股份2011年目标价11元

　建发股份披露上半年业绩，实现收入同比增长29.7%，净利润同比增长53.5%，对应每股收益0.54元。

　　中金公司对此发布最新的点评报告称，公司中期业绩符合预期。上半年，公司供应链“量”、“质”齐升，收入增长和利润率同步提升，带动盈利上升；房地产销售和结算加速；经营现金流改善。

　　报告预计公司2011-2012年每股收益分别为1.00元和1.25元，对应市盈率分别为8.2倍和6.6倍，给予2011年目标价为11.0元，维持“推荐”评级。

中金公司：下调中海集运2011年EPS至-0.10元

　中海集运披露，上半年亏损6.3亿元，对应每股收益-0.054元。

　　中金公司对此发布最新的点评报告称，公司中期业绩符合预期。上半年，公司净利润大减的主要原因是，运量和平均综合运价分别同比下滑3.3%和9.9%，但单箱成本同比上升2%，导致毛利率从去年同期的10%大幅回落至-2%。

　　报告下调2011年盈利预测，EPS从+0.01到-0.10元。预计公司2011/2012/2013年EPS分别为-0.10/+0.12/0.07元。鉴于市场已逐步消化亏损预期，近期旺季运价反弹企稳，而明年运价存在反弹机会，维持“推荐”评级。